O fluxo final previsto para a servitização é composto pelos fluxos de caixa anteriores como ilustrado na figura.
ENTREGAS
Fluxo de gastos
É a soma dos fluxos de impostos, de salários, de custos e despesas e de investimentos.
Fluxo de caixa e fluxo de caixa acumulado
É a combinação do fluxo de receitas com o fluxo dos gastos. Observe o exemplo de planilha de um fluxo de caixa de 12 meses, sendo que o desenvolvimento dura 4 meses e somente após o mês 5 teremos receitas, após o lançamento do PSS. Neste exemplo, somente no mês 8 iremos recuperar os gastos deste empreendimento. Vale a pena investir neste negócio? Na próxima atividade “calcular e analisar indicadores financeiros”.
Podemos criar uma visão gráfica somente do fluxo de caixa com os investimentos, receitas e gastos.
No gráfico ao lado mostramos somente o fluxo de caixa e o fluxo de caixa acumulado. Veja como a escala mudou.
Fluxo de Caixa Descontado
É o fluxo de caixa com os valores corrigidos pela taxa de desconto, que normalmente é a TMA (ver atividade “definir taxa de desconto”). Na verdade, não construímos e representamos este fluxo de caixa descontado. Ele serve para calcularmos o valor presente líquido (ver atividade “calcular e analisar indicadores financeiros”).
MATERIAL DE APOIO
>>MAP05.01– aba fluxo de receitas
>>MAP05.01– aba fluxo de caixa mensal
DICAS